Rue20 Español/Rabat
En un movimiento estratégico para apoyar su papel como coorganizador de la Copa Mundial de la FIFA 2030, Marruecos ha recaudado recientemente 2 mil millones de euros (aproximadamente 20 mil millones de dirhams) a través de bonos a cuatro y diez años, atrayendo ofertas que superaron los 6,75 mil millones de euros. Esta operación también marca un regreso significativo al mercado de eurobonos desde 2020.
Marruecos realizó una emisión conjunta de 2 mil millones de euros en títulos de deuda a cuatro y diez años, despertando un interés considerable con ofertas que totalizaron más de 6,75 mil millones de euros, informó el sitio especializado Bloomberg Middle East. Esta operación constituye la primera incursión del Reino en el mercado de bonos en euros desde 2020 y resulta 500 millones de euros superior a las previsiones iniciales.
En un contexto en el que el país se prepara activamente para coorganizar la Copa Mundial 2030, junto a España y Portugal, esta recaudación de fondos se inscribe en una dinámica de fomento de las inversiones. Para apoyar la economía local, el banco central marroquí ha procedido a una reducción de los tipos de interés por segunda vez consecutiva la semana pasada, con el objetivo de reducir los costes de los préstamos.
En cuanto a la estructuración de los bonos, Bloomberg reveló que el margen final para el título a cuatro años se fijó en 155 puntos básicos por encima del mid swap, un ajuste con respecto a las discusiones iniciales que mencionaban un margen en torno a los 190 puntos básicos. Para los bonos a diez años, el margen se sitúa en mid swap más 215 puntos básicos, también más ajustado que las estimaciones preliminares.
Marruecos, que actualmente tiene la calificación más alta en la categoría de no inversión de las tres principales agencias de calificación, había emitido previamente 2,5 mil millones de dólares en deuda en dólares en 2023, y los bonos en cuestión han mostrado un rendimiento notable en el mercado, continuó la misma fuente. Según Bloomberg, los principales bancos que lideran esta emisión son: BNP Paribas SA, Citigroup Inc., Deutsche Bank AG y JPMorgan Chase & Co., mientras que Lazard Inc. actúa como asesor.
